「オルカンとS&P500のどちらを買えばいいのか」という問いに対して、俺ならオルカンを選ぶ。
ただ、これは「オルカンのほうが儲かる」と思っているからではない。
俺はもともと、資産も地域もできるだけ広く分散させるという考え方で投資しているからだ。
債券やREITをゼロにして株式100%にするのも、1つのアセットアロケーションではあると思う。
それでも俺の感覚では、株式だけに資産を集中させるのはどうもしっくりこない。
俺は資産も地域も分散させる
俺のアセットアロケーションは、日本・先進国・新興国といった地域だけでなく、株式・債券・REITといった資産クラスも組み合わせて分散させるのが基本だ。
もちろん、どんな配分にするかは人それぞれだ。
株式100%で運用するのも、それはそれで1つの考え方だと思う。
ただ、俺自身は資産クラスまで含めて広く分散させたい。
そう考えると、オルカンもS&P500も株式だけという時点で、俺の理想とするアセットアロケーションそのものではない。
2択ならオルカンを選ぶ
とはいえ、「オルカンとS&P500の2択ならどっちなんだ」と聞かれたら、そりゃオルカンになる。
S&P500は米国株に集中して投資するものだ。
一方のオルカンは、米国だけでなく日本や欧州、新興国など、世界中の株式に分散されている。
どちらも株式だけではあるが、米国1国に集中させるより、世界に分散されているオルカンのほうが俺の考え方には近い。
2択ならオルカンを選ぶ理由は、ただそれだけだ。
オルカンのほうが儲かると思っているわけでもなければ、S&P500がダメだと言っているわけでもない。
俺が分散を重視しているから、オルカンを選ぶ。
まとめ：俺がオルカンを選ぶ理由
オルカンとS&P500のどちらが儲かるかなんて、俺には分からない。
というより、そんなことには興味がない。
それより、自分がどこまで分散させたいのかという基準を持っておけばいい。
俺の場合は、資産も地域もできるだけ広く分散させたい。
だから、オルカンとS&P500の2択ならオルカンを選ぶ。
結局、投資で何を選ぶかなんて、自分が納得できる基準を持っているかどうかだと思っている。
まあ、俺はどっちも持ってないし、買うつもりもないけどな。