オルカンとS&P500のどちらを買えばいいのかという議論をよく見かけるが、俺ならオルカンを選ぶ。
ただ、これはオルカンのほうが儲かると思っているからではなく、もともと資産も地域もできるだけ広く分散させるという考え方で投資しているからだ。
債券やREITをゼロにして株式100%にするのも1つの考え方だが、俺の感覚では株式だけに資産を集中させるのはどうもしっくりこない。
今回はオルカンとS&P500の2択に対する俺の考えを書いておく。
俺は資産も地域も分散させる
俺のアセットアロケーションは、日本・先進国・新興国といった地域だけでなく、株式・債券・REITといった資産クラスも組み合わせて分散させるのが基本だ。
もちろん、どんな配分にするかは人それぞれだ。
株式100%で運用するのも、それはそれで1つの考え方だと思う。
ただ、俺自身は資産クラスまで含めて広く分散させたい。
そう考えると、オルカンもS&P500も株式だけという時点で、俺の理想とするアセットアロケーションそのものではない。
2択ならオルカンを選ぶ
とはいえ、オルカンとS&P500の2択を選ぶとすれば、オルカンになる。
S&P500は米国株に集中して投資するものだ。
一方のオルカンは、米国だけでなく日本や欧州、新興国など、世界中の株式に分散されている。
どちらも株式だけではあるが、米国1国に集中させるより、世界に分散されているオルカンのほうが俺の考え方には近い。
2択ならオルカンを選ぶ理由は、ただそれだけだ。
オルカンのほうが儲かると思っているわけでもなければ、S&P500がダメだと言っているわけでもない。
俺が分散を重視しているから、オルカンを選ぶ。
まとめ：オルカンかS&P500かは自分が納得できる分散基準で選ぶ
今回はオルカンとS&P500の2択に対する俺の考えを書いた。
オルカンとS&P500のどちらが儲かるかなんて俺にはわからないし、そんなことには興味もない。
それより大切なのは、資産や地域をどこまで広げたいのかという自分が納得できる分散の基準を持っておくことだ。
投資で何を選ぶかは、自分が納得できる基準を持っているかどうかに尽きると思っている。
まあ、俺はどっちも持ってないし、買うつもりもないけどな。